Papiers Tissu KP publie ses résultats du troisième trimestre 2023

MISSISSAUGA, Ontario,  08 nov. 2023  (GLOBE NEWSWIRE) -- Papiers Tissu KP inc. (« PTKP ») (TSX:KPT) présente ses résultats financiers et ses résultats d’exploitation ainsi que ceux de Produits Kruger inc. (« Produits Kruger ») pour le troisième trimestre de 2023. Produits Kruger est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité destinés aux consommateurs (CashmereMD, PurexMD, SpongeTowelsMD, ScottiesMD, White SwanMD et BonterraMC) et au marché des produits hors foyer. La Société continue de croître dans le segment des produits de consommation aux États-Unis grâce à la marque White CloudMD et à d’autres marques privées de qualité supérieure. PTKP détient actuellement une participation de 13,1 % dans Produits Kruger.

Faits saillants financiers et opérationnels de Produits Kruger au troisième trimestre de 2023

Les revenus se sont élevés à 473,4 millions de dollars au T3 2023, contre 427,0 millions de dollars au T3 2022, soit une augmentation de 46,4 millions de dollars, ou 10,9 %.Le BAIIA ajusté1 s’est chiffré à 72,4 millions de dollars au T3 2023, contre 30,7 millions de dollars au T3 2022, soit une augmentation de 135,7 %.Le revenu net s’est élevé à 12,9 millions de dollars au T3 2023, contre une perte nette de 38,8 millions de dollars au T3 2022, une augmentation de 51,7 millions de dollars.La Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 15 janvier 2024.

« Nous sommes très satisfaits de notre BAIIA ajusté de 72,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023, mis en évidence par un volume de ventes robuste dans notre segment des produits de consommation et par l'amélioration de la productivité des équipements de notre réseau », a déclaré Dino Bianco, chef de la direction de Papiers Tissu KP. « Nous avons également bénéficié d'un trimestre saisonnièrement fort, d'une baisse des coûts de la pâte à papier et des autres intrants, ainsi que du maintien des prix de 2022. Par conséquent, nous avons dépassé les attentes malgré un environnement économique incertain. »

« En ce qui concerne le quatrième trimestre, nous constatons une certaine modération des coûts des intrants, mais une pression inflationniste continue sur nos frais de vente, frais généraux et frais d’administration, car les coûts de main-d'œuvre, de marketing et d'informatique, entre autres, continuent d'augmenter. Nous pensons que les volumes resteront élevés et que nos marges resteront stables grâce aux prix annoncés précédemment. »

Perspectives pour le quatrième trimestre 2023 Pour le quatrième trimestre de 2023, nous prévoyons une stabilisation des marges et nous continuerons à réinvestir dans l'entreprise pour générer de la valeur à long terme. Par conséquent, le BAIIA ajusté1 du quatrième trimestre 2023 devrait se situer dans une fourchette de 60 à 65 millions de dollars.

Résultats financiers de Produits Kruger au T3 de 2023
Les revenus se sont chiffrés à 473,4 millions de dollars au T3 2023, comparativement à 427,0 millions de dollars au T3 2022, soit une hausse de 46,4 millions de dollars, ou 10,9 %. L'augmentation des revenus est principalement due à l'augmentation du volume des ventes et à la composition favorable des ventes dans le segment des produits de consommation, ainsi qu’à l'impact favorable des augmentations de prix de vente dans l’ensemble des segments et régions au cours de 2022. Les revenus ont également été favorablement touchés par les fluctuations des taux de change sur les ventes en dollars américains.

Le coût des produits vendus s’est établi à 386,3 millions de dollars au T3 2023, contre 394,6 millions de dollars au T3 2022, soit une baisse de 8,3 millions de dollars, ou 2,1 %. Les coûts de fabrication ont diminué car la baisse du coût de la pâte et des autres intrants, ainsi que les améliorations de la productivité dans les usines, n'ont été que partiellement compensées par l'augmentation des volumes de ventes et l'impact défavorable des fluctuations des taux de change sur les coûts en dollars américains. Les coûts de fret ont été en-deçà de ceux du troisième trimestre 2022, les contraintes d'approvisionnement et l'inflation s’étant modérées, tandis que les coûts d'entreposage ont augmenté en raison des coûts supplémentaires du réseau logistique. En pourcentage des revenus, le coût des produits vendus s'est établi à 81,6 % au T3 2023, contre 92,4 % au T3 2022.

Les frais de vente, frais généraux et frais d’administration se sont chiffrés à 40,0 millions de dollars au T3 2023, comparativement à 30,1 millions de dollars au T3 2022, soit une augmentation de 9,9 millions de dollars, ou 33,0 %. Cette augmentation est principalement due à une augmentation des dépenses publicitaires au cours du trimestre, des coûts de main-d'œuvre et des coûts de consultation, à la baisse des gains de change par rapport au trimestre de l'exercice précédent et à l'augmentation des frais de gestion des parties liées. En pourcentage des revenus, les frais de vente, frais généraux et frais d’administration ont été de 8,4 % au T3 2023, contre 7,0 % au T3 2022.

Le BAIIA ajusté1 s’est élevé à 72,4 millions de dollars au T3 2023, contre 30,7 millions de dollars au T3 2022, soit une hausse de 41,7 millions de dollars, ou 135,7 %. Cette augmentation significative est principalement due à une combinaison de facteurs : une augmentation des volumes de ventes et la composition favorable des ventes, les augmentations des prix de vente en 2022, une baisse du coût de la pâte et des autres intrants, des améliorations de la productivité dans les usines et une baisse des coûts de fret. L’effet favorable de ces facteurs a été atténué par l'augmentation des frais d'entreposage et des frais de vente, frais généraux et frais d’administration, ainsi que par l'impact défavorable des fluctuations des taux de change.

Le revenu net s’est établi à 12,9 millions de dollars au T3 2023, comparativement à une perte nette de 38,8 millions de dollars au T3 2022, soit une augmentation de 51,7 millions de dollars. Cette augmentation est principalement due à la hausse du BAIIA ajusté1 et à une baisse des pertes de change non réalisées, partiellement atténuée par une augmentation de la charge d'impôt sur le résultat.

Liquidités de Produits Kruger au T3 de 2023 Le total des liquidités, comprenant la trésorerie et la disponibilité en vertu des accords de crédit renouvelable, s’élevait à

277,6 millions de dollars au 30 septembre 2023. De plus, 22,5 millions de dollars de liquidités étaient détenus par Produits Kruger et engagés dans le projet d’expansion de Sherbrooke.

Projet d’expansion de Sherbrooke
En raison d'une inflation importante dans la chaîne d'approvisionnement et de l'augmentation des taux d'intérêt pendant la construction, le coût en capital du projet d'expansion de Sherbrooke devrait passer à 377,5 millions de dollars comparativement à 351,5 millions de dollars. Les coûts supplémentaires sont financés par des investissements de Produits Kruger et une augmentation de 8,2 millions de dollars de la Facilité de construction. La direction continue de suivre le projet de près afin de minimiser l'impact de toute poursuite de l’inflation.

Résultats financiers de PTKP au T3 2023 PTKP a enregistré un revenu net de 1,8 millions de dollars au T3 2023. Ce revenu net comprend un montant de 1,8 millions de dollars représentant la part de PTKP dans le revenu net de Produits Kruger, un profit de dilution de 0,3 million de dollars et une charge d'amortissement de 0,3 million de dollars liée aux rajustements des valeurs comptables lors de l'acquisition.

Dividendes sur les actions ordinaires Le conseil d’administration de PTKP a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 15 janvier 2024 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 2 janvier 2024.

Informations supplémentaires Pour plus d’information, consultez le rapport de gestion de PTKP et de Produits Kruger du troisième trimestre clos le

30 septembre 2023, disponible sur SEDAR au www.sedar.com ou sur le site Web de la Société au www.kptissueinc.com.

Téléconférence sur les résultats du troisième trimestre
PTKP tiendra sa téléconférence du troisième trimestre le mercredi 8 novembre 2023, à 8 h 30, heure de l’Est.

Par téléphone : 1 888 664-6383 ou 416 764-8650

En ligne:www.kptissueinc.com

Les documents cités seront disponibles pendant la conférence au www.kptissueinc.com.

Il sera possible de réécouter la téléconférence jusqu’à minuit, le 15 novembre 2023, en composant le 1 888 390-0541 ou le 
416 764-8677 (mot de passe : 991958).

La téléconférence sera également accessible sur le site Web jusqu’à minuit le 15 novembre 2023.

À propos de Papiers Tissu KP inc. (PTKP) PTKP a été créée dans le but d’acquérir une participation dans le capital de Produits Kruger, et son activité se limite à la détention d’une participation dans le capital, comptabilisée en tant qu’investissement dans le capital-actions. PTKP détient actuellement une participation de 13,1 % dans Produits Kruger. Pour en savoir plus, visitez le www.kptissueinc.com.

À propos de Produits Kruger
Produits Kruger est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité à usages domestique, industriel et commercial. La Société offre aux consommateurs canadiens des marques reconnues, comme CashmereMD, PurexMD, SpongeTowelsMD, ScottiesMD, White SwanMD et BonterraMC. Aux États-Unis, elle fabrique les produits de marque White CloudMD, de même que plusieurs produits de marques privées. Sa division des produits hors foyer fabrique des produits économiques de qualité et les distribue à une grande variété d’établissements commerciaux et publics. Produits Kruger emploie quelque 2 800 personnes et exploite neuf usines certifiées FSCMD (FSCMD C-104904) en Amérique du Nord. Pour en savoir plus, visitez le www.produitskruger.ca.

Mesures non conformes aux PCGR Le présent communiqué de presse contient certaines mesures non conformes aux PCGR qui, selon Produits Kruger, fournissent des renseignements sur le rendement et la situation financière de la Société qui sont utiles à la direction de Produits Kruger et aux lecteurs. Ces mesures n’ont pas de définition normalisée aux termes des PCGR et pourraient donc ne pas se prêter aux comparaisons avec des mesures d’appellation similaire utilisées par d’autres sociétés. C’est le cas notamment du BAIIA ajusté. Le BAIIA ajusté n’est pas une mesure de rendement conforme aux PCGR et ne devrait pas être considéré comme un substitut du bénéfice d’exploitation, du bénéfice net ou des flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation établis conformément aux PCGR. Le « BAIIA ajusté » est calculé par Produits Kruger comme étant le résultat net (perte) avant : i) la charge d’intérêts et les autres coûts de financement, ii) l’impôt sur le résultat, iii) la dotation à l’amortissement des immobilisations corporelles, iv) la dotation à l’amortissement des immobilisations incorporelles, v) la perte de valeur (le profit sur la vente) des actifs non financiers, vi) les pertes (ou profits) sur la vente d’immobilisations corporelles, vii) la perte (ou le gain) de change, viii) les charges liées aux activités de restructuration, ix) la variation du coût amorti du passif lié aux parts de société en commandite, x) la variation de la juste valeur des dérivés, xi) les frais de consultation liés aux initiatives de transformation de l’exploitation, xii) les coûts liés au développement de l’entreprise et xiii) la perte (ou le profit) sur la vente de participations. Le rapprochement du BAIIA ajusté avec les résultats pertinents se trouve dans le tableau des résultats sectoriels et géographiques du présent communiqué de presse.

Énoncés prospectifs
Certains énoncés contenus dans le présent communiqué de presse constituent des énoncés prospectifs, notamment ceux qui concernent les projets, les attentes, les intentions, les résultats, l’intensité des activités, le rendement, les objectifs ou les réalisations, actuels et futurs, de PTKP et de Produits Kruger, ou tout autre événement ou développement futurs. Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué de presse portent notamment, sans s’y limiter, sur les énoncés relatifs à la croissance continue dans le segment des produits de consommation aux États-Unis grâce à la marque White CloudMD et d’autres marques privées de qualité supérieure, le coût en capital prévu du projet d’expansion de Sherbrooke, nos attentes en ce qui concerne le volume et les marges du T4 et nos attentes quant à un BAIIA ajusté1 au T4 2023 dans la fourchette des 60 à 65 millions de dollars. L’emploi de mots comme « peut », « sera », « serait », « devrait », « pourrait », « s’attendre à », « prévoir », « avoir l’intention de », « tendances », « indications », « anticiper », « croire », « estimer », « prédire », « probable » ou « potentiel », y compris l’emploi de la forme négative ou de variantes de ces termes, ou de termes ou d’expressions analogues, indique qu’il s’agit d’énoncés prospectifs. Les énoncés de nature prospective sont fondés sur certaines attentes et hypothèses clés formulées par PTKP ou Produits Kruger, y compris la modération de la pression inflationniste sur le coût des intrants et la poursuite de la pression inflationniste sur les frais de vente, frais généraux et frais d’administration étant donné que les coûts de main-d’œuvre, de marketing et d’informatique continuent d’augmenter. Bien que PTKP et Produits Kruger estiment que ces attentes et hypothèses sur lesquelles ces énoncés prospectifs sont fondés sont raisonnables, le lecteur ne doit pas s’y fier exagérément, puisque rien ne garantit qu’elles s’avéreront exactes.

Les perspectives relatives au BAIIA ajusté1 du T4 2023 constituent des renseignements de nature prospective et sont fondées sur des hypothèses, et elles sont par conséquent soumises aux incertitudes et aux risques énumérés ci-après. Les perspectives visent à donner aux lecteurs une idée des attentes de la direction, en date du présent communiqué de presse, concernant le rendement futur de Produits Kruger. Les lecteurs sont prévenus que ces énoncés ne doivent être interprétés d’aucune autre manière.

Bon nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats, l’intensité des activités, le rendement, les réalisations réelles ou les événements et développements futurs de Produits Kruger diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs (ce qui pourrait se répercuter sur les retombées économiques de la participation de PTKP dans Produits Kruger), y compris les facteurs énumérés ci-dessous, décrits en détail à la section Facteurs de risque — Risques propres à l’activité de Produits Kruger de la notice annuelle de PTKP datée du 9 mars 2023, disponible sur SEDAR au www.sedar.com:l’influence de Kruger inc. sur Produits Kruger; la dépendance de Produits Kruger envers Kruger inc.; les conséquences d’un cas d’insolvabilité touchant Kruger inc.; les risques associés au projet TAD à Sherbrooke; les risques liés au projet d’expansion à Sherbrooke; les risques d’exploitation; une augmentation importante du coût des intrants; une réduction de l’offre de fibre; une pression accrue sur les prix ou une intensification de la concurrence; l’incapacité de Produits Kruger à innover efficacement; une conjoncture économique défavorable; une dépendance envers des clients de détail clés; une atteinte à la réputation de Produits Kruger ou de ses marques; des ventes moins importantes que prévu pour Produits Kruger; l’incapacité de Produits Kruger à exécuter ses stratégies d’affaires et d’exploitation; l’obligation de Produits Kruger de faire des dépenses d’immobilisation régulières; une acquisition infructueuse par Produits Kruger; la dépendance de Produits Kruger envers des employés essentiels; l’incapacité de Produits Kruger à retenir ses clients ou à en acquérir de nouveaux; la perte de fournisseurs essentiels pour Produits Kruger; l’incapacité de Produits Kruger à protéger adéquatement ses droits de propriété intellectuelle; la dépendance de Produits Kruger envers des licences détenues par des tiers; des règlements de litiges ou de réclamations défavorables à Produits Kruger; des dépenses importantes découlant de règlements environnementaux et nuisant aux flux de trésorerie de Produits Kruger; l’obligation de Produits Kruger au titre des prestations constituées, déjà importante, qui pourrait être beaucoup plus élevée que prévu si les hypothèses formulées par la direction de Produits Kruger devaient se révéler erronées; des conflits de travail nuisant à la structure de coûts de Produits Kruger et compromettant sa capacité à maintenir ses usines en activité; les variations de taux de change et la concurrence américaine; l’incapacité de Produits Kruger à honorer l’ensemble de sa dette; la responsabilité potentielle associée aux produits de consommation; le respect des engagements; les risques de hausse des taux d’intérêt et du coût de refinancement; les risques liés aux technologies de l’information, à la cybersécurité, aux assurances, aux contrôles internes, au commerce et à la COVID-19.

Les lecteurs ne devraient pas se fier exagérément aux énoncés prospectifs contenus dans les présentes. Ces énoncés sont présentés expressément, dans leur intégralité, sous réserve de la présente mise en garde, et sont formulés en date du présent communiqué de presse. PTKP ne s’engage aucunement à les mettre à jour publiquement à la lumière de faits nouveaux, subséquents ou autres, à moins d’y être obligée par une loi sur les valeurs mobilières.

INFORMATION :

François Paroyan
Avocat et secrétaire général
Papiers Tissu KP inc.
Tél. : 905 812-6936
[email protected]

INVESTISSEURS :

Mike Baldesarra
Directeur, Relations avec les investisseurs
Papiers Tissu KP inc.
Tél. : 905 812-6962
[email protected]

1 Le BAIIA ajusté est une mesure financière non conforme aux IRFS. Pour plus d'informations sur ces mesures, voir la section Mesures financières non conformes aux IRFS du présent communiqué de presse.

Produits Kruger inc. États consolidés résumés non audités de la situation financière (en milliers de dollars canadiens)    30 septembre 2023 31 décembre 2022 $ $Actif Actifs courants Trésorerie et équivalents de trésorerie 151 145  71 261 Trésorerie soumise à restrictions 11 082  7 145 Créances clients et autres créances 123 545  119 681 Créances sur parties liées 118  223 Stocks 255 835  286 566 Impôts à recouvrer 5 159  1 306 Charges payées d’avance 8 564  5 640  555 448  491 822 Actifs non courants Immobilisations corporelles 1 363 521  1 294 838 Actifs au titre de droits d’utilisation 72 996  81 715 Autres actifs à long terme 6 213  27 554 Prestations de retraite 104 124  83 080 Goodwill 152 021  152 021 Immobilisations incorporelles 27 312  30 027 Actif d’impôt différé 16 256  95 711 Total de l’actif 2 297 891  2 256 768  Passif Passifs courants Dettes fournisseurs et autres dettes 350 401  279 425 Dettes envers des parties liées 11 888  11 363 Dividendes à verser 13 463  - Distributions à verser -  12 866 Partie courante de la dette à long terme 34 389  34 411 Partie courante des dettes locatives 25 807  28 349 Partie courante de la dette à long terme envers des parties liées 5 800  5 800 Partie courante des provisions 3 199  3 252  444 947  375 466 Passifs non courants Dette à long terme 1 065 594  1 077 297 Obligations locatives à long terme 61 306  70 579 Dette à long terme envers des parties liées 35 016  39 042 Provisions à long terme 3 053  3 076 Prestations de retraite 19 395  20 847 Avantages postérieurs au départ à la retraite 42 542  43 739 Passifs attribuables à des parties autres que les porteurs de parts 1 671 853  1 630 046 Partie à long terme du passif lié aux parts de société en commandite -  133 551 Total de passif 1 671 853  1 763 597  Capitaux propres Capital action 661 856  - Parts de société en commandite -  494 459 Déficit (137 903) (87 835)Cumul des autres éléments du résultat global 85 906  86 547 Capitaux propres attribuable à Produits Kruger 609 859  493 171 Participations ne donnant pas le contrôle 16 179  - Total des capitaux propres 626 038  493 171 Total du passif et des capitaux propres 2 297 891  2 256 768

Produits Kruger inc.États consolidés condensés non audités des résultats (pertes)(en milliers de dollars canadiens)   Trimestre clos le
30 septembre 2023 Trimestre clos le
30 septembre 2022 Période de neuf
mois close le
30 septembre 2023 Période de neuf
mois close le
30 septembre 2022 $ $ $ $ Produits des activités ordinaires 473 399  427 026  1 390 693  1 223 264  Charges Coût des produits vendus 386 375  394 596  1 171 111  1 130 940 Frais de vente, frais généraux et frais d’administration 39 973  30 060  116 890  94 036 Coûts de restructuration, montant net 77  139  1 300  1 007  Résultat d’exploitation 46 974  2 231  101 392  (2 719) Charge d’intérêts et autres coûts financiers 16 677  18 907  51 740  53 810 Perte (profit) de change 8 395  26 045  ( 870) 34 329  Résultat avant impôt 21 902  (42 721) 50 522  (90 858) Charge d'impôt courant 515  547  1 943  1 385 Charge (recouvrement) d'impôt différé 6 553  (4 466) 68 860  (19 365) Charge d’impôt sur le résultat (produit) 7 068  (3 919) 70 803  (17 980) Résultat net incluant les participations ne donnant pas le contrôle 14 834  (38 802) (20 281) (72 878) Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle 1 906  -  1 568  -  Résultat net attribuable à Produits Kruger 12 928  (38 802) (21 849) (72 878)

Produits Kruger inc.États consolidés résumés non audités du résultat global (perte)(en milliers de dollars canadiens)   Trimestre clos le
30 septembre 2023 Trimestre clos le
30 septembre 2022 Période de neuf
mois close le
30 septembre 2023 Période de neuf
mois close le
30 septembre 2022 $ $ $ $ Résultat net incluant les participations ne donnant pas le contrôle 14 834  (38 802) (20 281) (72 878)  Autres éléments du résultat global Éléments qui ne seront pas reclassés dans le résultat net:Réévaluation des pensions 18 227  (3 184) (1 654) 191 741 Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite 2 932  ( 293) 13 122  13 758 Éléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement dans le résultat net:Écarts de conversion cumulés 4 611  17 110  ( 641) 21 495  Autres éléments du résultat global 25 770  13 633  10 827  226 994  Total du résultat global, y compris les intérêts non-contrôlants 40 604  ( 25 169) ( 9 454) 154 116 Résultat global total attribuable aux intérêts minoritaires 1 906  -  1 568  -  Résultat global total attribuable à Produits Kruger 38 698  (25 169) (11 022) 154 116

Produits Kruger inc.Tableaux consolidés résumés non audités des flux de trésorerie(en milliers de dollars canadiens)    Trimestre clos le
30 septembre 2023 Trimestre clos le
30 septembre 2022 Période de neuf
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30 septembre 2023 Période de neuf
mois close le
30 septembre 2022 $ $ $ $Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation Bénéfice net (perte nette), y compris les intérêts non contrôlants 14 834  (38 802) (20 281) (72 878)Éléments hors trésorerie Dotation à l’amortissement des immobilisations corporelles 24 227  23 684  70 305  66 444 Dotation à l’amortissement des immobilisations incorporelles 1 110  1 108  3 271  3 277 Perte (profit) tiré de la vente d’immobilisations corporelles ( 11) -  1 098  18 Profit tiré de la cession d'actifs locatifs -  -  ( 488) - Perte (profit) de change 8 395  26 045  ( 870) 34 329 Charge d’intérêts et autres coûts financiers 16 677  18 907  51 740  53 810 Prestations de retraite et avantages postérieurs au départ à la retraite 2 344  3 706  6 456  10 976 Provisions 765  773  2 704  1 267 Charge (recouvrement) d'impôt 7 068  (3 919) 70 803  (17 980)Perte sur la vente d’actifs non financiers 5  1  21  11 Total des éléments hors trésorerie 60 580  70 305  205 040  152 152  Variation nette des éléments du fonds de roulement hors trésorerie 47 409  (18 724) 64 267  (85 245)Cotisations aux régimes de retraite et aux régimes d’avantages postérieurs au départ à la retraite (2 241) (4 214) (7 439) (12 554)Paiements liés aux provisions ( 169) ( 88) (3 443) (4 003)Paiements d’impôt, montant net ( 550) ( 269) (2 008) (1 757)Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation 119 863  8 208  236 136  (24 285) Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement Acquisitions d’immobilisations corporelles (5 993) (8 381) (14 673) (27 311)Acquisitions d’immobilisations corporelles et de logiciels liées au projet TAD à Sherbrooke ( 837) (4 256) (1 580) (15 185)Acquisitions d’immobilisations corporelles et de logiciels liées au projet d’expansion à Sherbrooke (21 535) (9 196) (89 995) (29 944)Intérêts payés sur les facilités de crédit relativement au projet d’expansion à Sherbrooke, nets ( 105) 17  ( 321) ( 289)Aide gouvernementale reçue -  1 023  1 250  1 023 Achats de logiciels ( 48) ( 180) ( 556) (4 939)Produit tiré de la vente d’immobilisations corporelles 17  -  2,465  1 Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement (28 501) (20 973) (103 410) (76 644) Flux de trésorerie liés aux activités de financement Produit tiré de la dette à long terme 30 761  30 820  87 543  248 326 Remboursement de la dette à long terme (46 337) (10 272) (69 906) (135 718)Paiement de frais de financement différés ( 25) (1 506) ( 405) (2 818)Paiement des obligations locatives (7 039) (6 852) (20 835) (21 263)Variation de la trésorerie soumise à restriction (1 380) (1 160) (3 937) (3 472)Intérêts payés sur la dette à long terme (2 921) (11 211) (34 281) (36 198)Paiement à une partie liée -  -  (5 700) - Dividendes versés, nets (1 741) -  (5 245) - Distributions et avances versées, montant net -  (1 743) -  (15 764)Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement (28 682) (1 924) (52 766) 33 093  Effet des variations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie libellés en monnaies étrangères 220  1 280  ( 76) 1 440  Diminution (augmentation) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie pour la période 62 900  (13 409) 79 884  (66 396) Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période 88 245  95 532  71 261  148 519  Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période 151 145  82 123  151 145  82 123

Produits Kruger inc.Résultats par segments et régions(en milliers de dollars canadiens)   Trimestre clos le
30 septembre 2023 Trimestre clos le
30 septembre 2022 Période de neuf
mois close le
30 septembre 2023 Période de neuf
mois close le
30 septembre 2022 $ $ $ $ Résultats par segments  Produits par segments Consommation 390 293  346 063  1 150 290  1 015 238 Hors foyer 83 106  80 963  240 403  208 026  Produits provenant de clients externes 473 399  427 026  1 390 693  1 223 264  BAIIA ajusté Consommation 65 925  25 038  170 468  74 719 Hors foyer 8 381  5 357  15 078  1 685 Charges du siège social et autres charges (1 924) 315  (8 159) (4 819) Total du BAIIA ajusté 72 382  30 710  177 387  71 585  Rapprochement avec le résultat net: Dotation aux amortissements et dépréciation d’actifs 25 337  24 792  73 576  69 721 Charge d’intérêts et autres coûts financiers 16 677  18 907  51 740  53 810 Pertes (profits) tirées de la vente d’immobilisations corporelles ( 11) -  1 098  18 Pertes sur la vente d’actifs non financiers 5  1  21  11 Coûts de restructuration, montant net 77  139  1 300  1 007 Perte (profit) de change 8 395  26 045  ( 870) 34 329 Honoraires professionnels liés aux initiatives de transformation opérationnelle -  3 547  -  3 547  Résultat avant impôt 21 902  (42 721) 50 522  (90 858) Impôt sur le résultat (produit) 7 068  (3 919) 70 803  (17 980) Résultat net incluant les participations ne donnant pas le contrôle 14 834  (38 802) (20 281) (72 878) Produits par régions  Canada 267 588  249 827  793 533  732 033 États-Unis 205 811  177 199  597 160  491 231  Total des produits 473 399  427 026  1 390 693  1 223 264

Papiers Tissu KP inc.États résumés non audités des situations financières(en milliers de dollars canadiens)   30 septembre 2023 31 décembre 2022 $ $Actif  Actifs courants Dividendes à recevoir 1 793  - Distributions à recevoir -  1 790 Impôt à recouvrer 443  580  2 236  2 370  Actifs non courants Participation dans une entreprise associée 72 318  79 338  Total de l’actif 74 554  81 708  Passif  Passifs courants Dividendes à verser 1 793  1 790 Payable à l'entité détenue 33  - Payable à la société en commandite -  170  1 826  1 960 Passifs non courants Impôt différé -  5 718  Total du passif 1 826  7 678  Capitaux propres  Actions ordinaires 22 509  22 379 Surplus d’apport 144 819  144 819 Déficit (111 378) (108 008)Cumul des autres éléments du résultat global 16 778  14 840  Total des capitaux propres 72 728  74 030  Total du passif et des capitaux propres 74 554  81 708

Papiers Tissu KP inc.États condensés non audités des résultats (pertes) et du résultat global (pertes)(en milliers de dollars canadiens, sauf le nombre d’actions et les montants par action)  Trimestre clos le
30 septembre 2023 Trimestre clos le
30 septembre 2022 Période de neuf
mois close le
30 septembre 2023 Période de neuf
mois close le
30 septembre 2022 $ $ $ $  Part dans le résultat 1 789  (5 523) (2 909) (10 425) Dotation à l’amortissement des hausses de la juste valeur ( 286) (1 313) ( 886) (3 942) Revenu (perte) des capitaux propres 1 503  (6 836) (3 795) (14 367) Profit de dilution 262  283  787  483  Résultat avant impôt 1 765  (6 553) (3 008) (13 884) Charge (recouvrement) d'impôt courant -  4  -  ( 448)Charge (recouvrement) d'impôt différé -  ( 268) 3 892  (4 177) Charge d’impôt sur le résultat (produit) -  ( 264) 3 892  (4 625) Résultat net 1 765  (6 289) (6 900) (9 259) Autres éléments du résultat global, déduction faite de la charge (du produit) d’impôt Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net:Réévaluation des prestations de retraite 2 466  ( 383) 6 675  17 749 Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite 370  ( 45) 2 229  1 354 Éléments pouvant être reclassés ultérieurement en résultat net:Écart de conversion cumulatif 672  2 390  1 938  2 981  Total des autres éléments du résultat global 3 508  1 962  10 842  22 084  Résultat global 5 273  (4 327) 3 942  12 825  Résultat de base par action  0,18  (0,63) (0,69) (0,93) Nombre moyen pondéré d’actions en circulation 9 957 841  9 939 529  9 953 646  9 933 537

Papiers Tissu KP inc.Tableaux résumés non audités des flux de trésorerie(en milliers de dollars canadiens)  Trimestre clos le
30 septembre 2023 Trimestre clos le
30 septembre 2022 Période de neuf
mois close le
30 septembre 2023 Période de neuf
mois close le
30 septembre 2022 $ $ $ $Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation Revenu net (perte) 1 765  (6 289) (6 900) (9 259)Éléments hors trésorerie Perte (revenu) de capitaux propres (1 503) 6 836  3 795  14 367 Profit de dilution ( 262) ( 283) ( 787) ( 483)Impôt sur le résultat (produit) -  ( 264) 3 892  (4 625)Total des éléments hors trésorerie (1 765) 6 289  6 900  9 259  Variation nette du fonds de roulement hors trésorerie ( 137) 93  ( 137) ( 76)Remboursements (paiements) d'impôts, montant nets 137  ( 93) 137  38 Distribution à des fins fiscales reçue, montant net -  -  -  38  Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation -  -  -  -  Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement Dividendes reçus, nets 1 739  -  5 242  - Distributions de parts de société en commandite reçues, montant net -  1 742  -  4 886  Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement 1 739  1 742  5 242  4 886  Flux de trésorerie liés aux activités de financement Dividendes versés, nets (1 739) (1 742) (5 242) (4 886) Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement (1 739) (1 742) (5 242) (4 886) Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie pour la période -  -  -  -  Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période -  -  -  -  Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période -  -  -  -